一、宏觀經(jīng)濟(jì)
1、財(cái)政部部長(zhǎng)劉昆：下一步，中國(guó)政府將繼續(xù)統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作，積極的財(cái)政政策將更加積極有為，大力提質(zhì)增效，適當(dāng)提高財(cái)政赤字率，發(fā)行特別國(guó)債，增加地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券規(guī)模，并進(jìn)一步落實(shí)好各項(xiàng)減稅降費(fèi)政策。
2、中央政治局會(huì)議：要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)。穩(wěn)是大局，必須確保疫情不反彈，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)，兜住民生底線。要以更大的宏觀政策力度對(duì)沖疫情影響。積極的財(cái)政政策要更加積極有為，提高赤字率。穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，運(yùn)用降準(zhǔn)、降息、再貸款等手段，保持流動(dòng)性合理充裕。要不失時(shí)機(jī)推動(dòng)改革，善于用改革的辦法解決發(fā)展中的問(wèn)題，完善要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制。要堅(jiān)定擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，保障國(guó)際物流暢通，嚴(yán)把防疫物資出口質(zhì)量關(guān)，推動(dòng)共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展。
3、統(tǒng)計(jì)局：一季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值206504億元，同比下降6.8%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額78580億元，同比名義下降19.0%；全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）84145億元，同比下降16.1%，降幅比1-2月收窄8.4個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降8.4%。統(tǒng)計(jì)局表示，二季度經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)會(huì)更好，預(yù)計(jì)下半年經(jīng)濟(jì)也會(huì)明顯比上半年更好。按照慣例，中國(guó)每年主要經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)都在兩會(huì)期間的政府工作報(bào)告中向社會(huì)公布。為有效防控疫情，今年兩會(huì)推遲，所以目前還不知道具體情況。IMF預(yù)測(cè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)2020年增長(zhǎng)1.2%（1.2%是全球主要經(jīng)濟(jì)體里少數(shù)預(yù)計(jì)為正增長(zhǎng)的國(guó)家之一），預(yù)測(cè)2021年增長(zhǎng)9.2%。今年和明年如果平均起來(lái)，應(yīng)該在5%以上。
4、發(fā)改委：3月，共審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目8個(gè)，總投資773億元，其中審批6個(gè)，核準(zhǔn)2個(gè)，主要集中在交通、能源等行業(yè)。其中，審批的西寧曹家堡機(jī)場(chǎng)三期擴(kuò)建工程的實(shí)施，對(duì)進(jìn)一步提升機(jī)場(chǎng)綜合保障能力和服務(wù)水平、滿足航空業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)需要、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要意義。
二、金融市場(chǎng)
1、央行：2020年一季度是實(shí)體經(jīng)濟(jì)受疫情影響的承壓期。金融逆周期調(diào)控力度大幅增強(qiáng)，金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度明顯加大，一季度，各項(xiàng)貸款增加7.1萬(wàn)億元，是季度最高水平。央行將通過(guò)定向降準(zhǔn)、再貸款等政策措施，繼續(xù)引導(dǎo)信貸資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的發(fā)展，預(yù)計(jì)小微貸款的規(guī)模和覆蓋面將持續(xù)較快增長(zhǎng)。
2、財(cái)政部等三部門(mén)：發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加大創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息力度全力支持重點(diǎn)群體創(chuàng)業(yè)就業(yè)的通知》。金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款利率應(yīng)適當(dāng)下降。貧困地區(qū)貸款利率上限由不超過(guò)LPR+300BP下降為L(zhǎng)PR+250BP，中、西部地區(qū)由不超過(guò)LPR+200BP下降為L(zhǎng)PR+150BP，東部地區(qū)由不超過(guò)LPR+100BP下降為不超過(guò)LPR+50BP。
3、股轉(zhuǎn)公司：擬于4月30日啟動(dòng)市場(chǎng)分層定期調(diào)整工作。將于5月2日向主辦券商發(fā)送經(jīng)初步判斷符合創(chuàng)新層進(jìn)入條件的基礎(chǔ)層掛牌公司和觸發(fā)定期降層情形的創(chuàng)新層掛牌公司核查表及基本信息表。主辦券商收到上述文件后，應(yīng)當(dāng)于5月7日12:00前完成核查。股轉(zhuǎn)公司預(yù)計(jì)于5月底在官網(wǎng)發(fā)布2020年第一批市場(chǎng)層級(jí)定期調(diào)整的公司名單，完成第一批分層調(diào)整工作。
三、地產(chǎn)聚焦
1、統(tǒng)計(jì)局：3月，一線城市新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比上漲3.3%；二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比上漲2.4%。二線城市新建商品住宅和二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比分別上漲5.8%和2.5%，漲幅比上月分別回落0.4和0.5個(gè)百分點(diǎn)，均連續(xù)11個(gè)月回落。三線城市新建商品住宅和二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格同比分別上漲5.3%和2.8%，漲幅比上月分別回落0.6和0.5個(gè)百分點(diǎn)，均連續(xù)12個(gè)月相同或回落。
2、深圳市住建局等兩部門(mén)：發(fā)布《關(guān)于應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情促進(jìn)城市更新等相關(guān)工作的通知》。加快商品房供應(yīng)，今年內(nèi)，高層建筑主體施工形象進(jìn)度達(dá)到總層數(shù)的二分之一、裝配式建筑完成基礎(chǔ)工程并達(dá)到標(biāo)高±0.00標(biāo)準(zhǔn)的商品房項(xiàng)目，可以申請(qǐng)預(yù)售。
3、統(tǒng)計(jì)局：1-3月，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資21963億元，同比下降7.7%，降幅比1-2月收窄8.6個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開(kāi)工面積28203萬(wàn)平方米，下降27.2%，降幅收窄17.7個(gè)百分點(diǎn)。商品房銷(xiāo)售面積21978萬(wàn)平方米，同比下降26.3%；商品房銷(xiāo)售額20365億元，下降24.7%。3月末，商品房待售面積52727萬(wàn)平方米，比2月末減少278萬(wàn)平方米。
4、21世紀(jì)：深圳銀保監(jiān)局召開(kāi)轄內(nèi)銀行座談會(huì)，對(duì)房產(chǎn)交易完成后短期內(nèi)申請(qǐng)抵押貸款的業(yè)務(wù)要重點(diǎn)審查融資需求的合理性；要加強(qiáng)對(duì)房產(chǎn)抵押經(jīng)營(yíng)貸的資金用途監(jiān)控，不得違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域；對(duì)于排查發(fā)現(xiàn)信貸資金違規(guī)挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款要限期收回等。沒(méi)有責(zé)令各放款行收回所有1月25日后審批的過(guò)戶不滿半年的房產(chǎn)做的抵押經(jīng)營(yíng)貸。此外，浙江銀保監(jiān)局公布兩張罰單——余杭德商村鎮(zhèn)銀行和浙江富陽(yáng)恒通村鎮(zhèn)銀行因經(jīng)營(yíng)性貸款和消費(fèi)貸款資金被挪用于購(gòu)房而被罰65萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，不排除監(jiān)管層后續(xù)對(duì)銀行房抵經(jīng)營(yíng)貸業(yè)務(wù)出臺(tái)新的管控政策。
四、政府債務(wù)
1、財(cái)政部：1-3月，全國(guó)一般公共預(yù)算收入45984億元，同比下降14.3%；全國(guó)一般公共預(yù)算支出55284億元，同比下降5.7%。財(cái)政部近期擬再提前下達(dá)1萬(wàn)億元地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券額度。目前，財(cái)政部正指導(dǎo)各地盡快將專(zhuān)項(xiàng)債券額度對(duì)應(yīng)到具體項(xiàng)目，組織做好債券發(fā)行準(zhǔn)備工作，力爭(zhēng)5月底發(fā)行完畢。
五、國(guó)資動(dòng)態(tài)
1、證監(jiān)會(huì)：華融雄安建設(shè)發(fā)展三年定期開(kāi)放債券于4月10日獲批。華融雄安建設(shè)發(fā)展三年定期開(kāi)放債券是首只獲批的雄安主題基金。
2、國(guó)資委：第一季度，中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6萬(wàn)億元，同比下降11.8%，超過(guò)8成企業(yè)營(yíng)業(yè)收入下滑；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1304億元，同比下降58.8%，57家企業(yè)凈利潤(rùn)同比下滑，26家企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈虧損。疫情全球大流行導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外需求驟然萎縮、原油等大宗商品價(jià)格急劇下跌，在市場(chǎng)和政策的疊加影響下，石油石化、航空、汽車(chē)、電網(wǎng)等企業(yè)收入效益都出現(xiàn)深度下滑。
3、國(guó)資委：面對(duì)疫情帶來(lái)的困難和挑戰(zhàn)，國(guó)資委將指導(dǎo)中央企業(yè)化危為機(jī)，加大在物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興產(chǎn)業(yè)的布局，加大在生命科學(xué)、遠(yuǎn)程醫(yī)療、醫(yī)藥健康等方面的投入力度。國(guó)資委和中央企業(yè)將正視困難，實(shí)施硬核舉措，堅(jiān)決遏制效益下滑的勢(shì)頭，盡快實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
六、研報(bào)精粹
1、海通證券姜超：一季度疫情沖擊之下，經(jīng)濟(jì)增速大幅下滑，但必需消費(fèi)品行業(yè)依然保持穩(wěn)定，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)活躍，而醫(yī)藥和科技行業(yè)引領(lǐng)增長(zhǎng)。隨著逆周期調(diào)控力度增強(qiáng)，貨幣融資增速明顯回升，在助力經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的同時(shí)，金融和地產(chǎn)兩大行業(yè)或?qū)闹惺芤妗?/span>