一、宏觀經(jīng)濟
1、國務院常務會議部署進一步實施好常態(tài)化財政資金直達機制。會議指出，今年將直達機制常態(tài)化，通過改革調(diào)整資金分配利益格局，把中央財政民生補助各項資金整體納入直達范圍，資金總量達2.8萬億元。下一步要突出直達資金使用重點，集中更多財力加大對義務教育、基本醫(yī)療、基本住房等基本民生投入，支持農(nóng)田水利建設。
2、國家領導人指出，中國將碳達峰、碳中和納入生態(tài)文明建設整體布局，正在制定碳達峰行動計劃，廣泛深入開展碳達峰行動，支持有條件的地方和重點行業(yè)、重點企業(yè)率先達峰。中國將嚴控煤電項目，“十四五”時期嚴控煤炭消費增長、“十五五”時期逐步減少。此外，?<蒙特利爾議定書> 基加利修正案》，?加強非二氧化碳溫室氣體管控，還將啟動全國碳市場上線交易。
二、金融市場
1、2021年4月22日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別印發(fā)了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第3號——審核重點關注事項》和《深圳證券交易所公司債券發(fā)行上市審核業(yè)務指引第1號——公司債券審核重點關注事項》，對于公司債券發(fā)行的重點關注事項進行了明確，兩個交易所的指引內(nèi)容和規(guī)定指標基本一致。
2、央行、發(fā)改委、證監(jiān)會印發(fā)《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》，實現(xiàn)三大重點突破。一是綠色項目界定標準更加科學準確。煤炭等化石能源清潔利用等高碳排放項目不再納入支持范圍，并采納國際通行的“無重大損害”原則，使減碳約束更加嚴格。二是債券發(fā)行管理模式更加優(yōu)化。首次統(tǒng)一綠色債券相關管理部門對綠色項目界定標準，有效降低綠色債券發(fā)行、交易和管理成本，提升綠色債券市場定價效率。三是為我國綠色債券發(fā)展提供穩(wěn)定框架和靈活空間。
3、為更好落實碳達峰、碳中和目標，央行正會同有關部門積極研究轉(zhuǎn)型金融相關標準，在充分考慮現(xiàn)有投資項目的設計使用年限和折舊前提下，設計平穩(wěn)轉(zhuǎn)型路徑，引導金融機構(gòu)支持能源體系和用能行業(yè)做好有序、漸進綠色轉(zhuǎn)型。
4、銀保監(jiān)會表示，必須堅持“金融特許經(jīng)營”原則；金融是公共性和外部性很強的行業(yè)，對經(jīng)濟和社會安全穩(wěn)定影響極大，必須恪守持牌經(jīng)營和審慎監(jiān)管的基本原則，嚴禁“無照駕駛”。要高度警惕私募基金、財富管理、房地產(chǎn)等領域涉非風險趨向，密切關注打著區(qū)塊鏈、虛擬貨幣以及解債服務等旗號的新型風險。
三、地產(chǎn)聚焦
1、住建部：將做好公租房保障，會同相關部門繼續(xù)對大城市新籌集公租房給予中央補助；穩(wěn)步推進棚戶區(qū)改造，指導各地堅持因地制宜、量力而行，嚴格把好棚戶區(qū)改造范圍和標準，科學確定城鎮(zhèn)棚戶區(qū)改造計劃任務。
2、六部門聯(lián)合印發(fā)《關于加強輕資產(chǎn)住房租賃企業(yè)監(jiān)管的意見》，要求各地加強住房租賃企業(yè)從業(yè)管理，開展住房租賃資金監(jiān)管，禁止套取使用住房租賃消費貸款，合理調(diào)控住房租金水平。企業(yè)單次收取租金超過3個月，或單次收取押金超過1個月的，應納入住房租賃資金監(jiān)管賬戶。
四、政府債務
1、財政部表示，一季度全國各地新增地方政府專項債券發(fā)行進度，較前兩年有所放緩。主要是去年發(fā)行的專項債券規(guī)模較大，政策效應在今年仍會持續(xù)釋放。數(shù)據(jù)顯示，一季度新增地方政府債券發(fā)行364億元，占全年比重不到1%。
2、據(jù)第一財經(jīng)，3.65萬億元地方政府新增債券迎來發(fā)行高潮，專項債監(jiān)管進一步強化。目前財政部正推進專項債穿透式監(jiān)管試點工作，江西等試點省份正積極推動，專項債穿透式監(jiān)管工作方案也已下發(fā)。
五、國資動態(tài)
1、山西國資運營公司、山西省金融辦聯(lián)合舉辦金融機構(gòu)進晉入企調(diào)研活動。山西方面相關負責人都表示，將確保山西省屬企業(yè)債券不出現(xiàn)一筆違約；山西煤企債券異動只是暫時現(xiàn)象，是市場信息不對稱導致的非理性行為，不能把其他地區(qū)的個別表現(xiàn)當做煤炭行業(yè)的整體趨勢。
2、國資委要求，組織實施國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型專項行動計劃，驅(qū)動企業(yè)生產(chǎn)方式、運營模式、治理體系全方位變革；加快企業(yè)改造升級，著力強化數(shù)字技術與實體經(jīng)濟深度融合；培育一批云計算、人工智能等領軍企業(yè)，發(fā)展壯大數(shù)字產(chǎn)業(yè)。
六、研報精粹
1、光大固收稱，展望5月，政府債券提量發(fā)行在即且單月凈融資不低，預計后續(xù)銀行體系流動性會正?；芈?。我們不認為利率債市場有多大的風險，輸入型通脹也很難使得政策收緊，預計未來一段時間10Y國債收益率將運行于3.0%—3.3%之間，大幅向上和向下突破的難度均較大。
2、中信固收稱，隨著債券一級融資總量的持續(xù)上升，非銀存款的增長可能有所放緩，疊加5月財政因素的擾動，資金面可能會出現(xiàn)波動。近期債券市場的火熱氛圍、對利空的鈍化反應都是基于資金利率平穩(wěn)這一基礎，若后續(xù)出現(xiàn)資金利率中樞的抬升和波動性加大，債券市場可能會出現(xiàn)波折。
3、廣發(fā)證券認為，上交所與深交所分別印發(fā)的公司債新規(guī)對企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、杠桿水平等方面劃了“紅線”，并進一步明確了“發(fā)行人非因生產(chǎn)經(jīng)營直接產(chǎn)生的對其他企業(yè)或機構(gòu)的往來占款和資金拆借余額超過最近一年末經(jīng)審計總資產(chǎn)3%的”，應當進行補充披露，對披露進行了更加嚴格的要求。